对选取的6个年度、4个变量的数据进行分析，此数据具有面板数据的三维特征。因此构建面板数据模型如下：

　　[Nnplit=αit+β1itCARit+β2itCAR2it+β3itSizeit+μit]

　　i=1，2，3，…，16t=1，2，3，…，6

　　二、实证研究

　　（一）样本银行对比分析

　　1、商业银行资本充足率对比统计

　　由图1可知，2008年后国有商业银行资本充足率均值比非国有商业银行资本充足率均值稍高。因为国有商业银行具有隐性国家信用担保，存在更多补充资本的渠道并更容易补充资本。

　　图1资本充足率均值

　　2、商业银行稳定性水平对比统计

　　图2银行稳定性水平度量指标的均值

　　由图2可知，我国商业银行稳定性水平自2008年起整体处于上升趋势。同时，非国有银行整体稳定性水平略高于国有银行平均水平。因为其规模较小，更利于施行有效的经营管理。同时，非国有商业银行要在有限的市场中获取市场份额求得发展，存在加强管理和风险控制的激励。

　　3、资本充足率与商业银行稳定性水平关系分析

　　2008年至2013年间，国有商业银行资本充足率平均水平高于非国有商业银行平均水平。但是，非国有商业银行的稳定性水平均值却始终高于国有商业银行均值。因此，资本充足率水平越高并不一定说明商业银行的稳定性水平越高。

　　（二）回归估计与检验

　　最终选取固定效应变截距模型作为回归模型，运用EViews6.0软件进行回归。具体回归结果如下图所示：

　　图3回归分析结果

　　整个回归结果的拟合优度R[2]=0.622892，说明样本回归结果对本文观测数据拟合程度尚可。F统计值较为显著，说明整个回归方程较显著，解释变量对被解释变量具有较强的解释力。进一步分析回归参数的显著性，根据P值原则，在10%的置信水平下，解释变量均通过显著性检验。

　　三、结束语

　　本文经过数据分析，证实资本充足率与我国商业银行稳定性之间存在“倒U”型关系，且关系显著。

　　（1）经过面板数据模型实证分析，资本充足率与商业银行稳定性水平之间正相关，而其二次项与稳定性水平之间负相关。

　　（2）资本充足率对商业银行稳定性水平的影响存在正负两个方向的效应。

　　（3）在一定范围内资本充足率的提高，商业银行稳定性水平提高，超过其最优值之后，更高的资本充足率反而不利于商业银行的稳定运营。应该将资本充足率水平控制在一定合理范围内，才有利于商业银行稳定性水平的提高。

　　参考文献：

　　[1]贺文峰.从上市银行行为看资本充足率监管的风险激励效应[J].现代管理科学，2003（1）：48–50

　　[2]樊欢欢，刘荣，等.Eviews统计分析与应用[M].北京：机械工业出版社，2014

　　[3]张丽.资本充足率对我国商业银行稳定性的影响一一基于我国上市商业银行的实证分析[硕士学位论文][D].西南财经大学，2013

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